事项：1）H游戏y Forever（完美世界控股一致行动人）以协议转让方式转让其持有的9189万股完美世界股份（占公司总股本的6.99%）。 转让价格为28.12元/股，转让总价为25.84亿元，受让方以现金支付； 2）转让双方承诺6个月内不减持完美世界股份。

股权转让双方承诺6个月内不减持，实际控制人持有50.78%股份完美世界游戏公司在哪上市，不会改变对公司未来发展的绝对控制权。 完美世界控股一致行动人幸福永远通过协议将公司总股本的6.99%转让给深圳市恒泰稳健投资合伙企业有限公司，筹集影院连锁资产转让资金。 本次协议转让前，上市公司实际控制人为池宇峰，池宇峰通过完美世界控股、永远快乐及其直接持股合计持有上市公司57.77%的股份。 协议转让完成后，迟先生仍持有上市公司50.78%的股份，仍占据绝对控股地位。 迟先生将继续在上市公司未来发展决策中发挥决定性作用。

此次股权转让旨在优化上市公司资产，未来专注于游戏影视核心业务。 本次划转资金主要用于以下三个方面：一是大股东转让上市公司剧院资产，二是流转税和所得税缴纳，三是剧院资产升级及后续发展。 我们相信，本次资产转让完成后，公司能够更好地将发展重点放在游戏和影视两大核心业务上，从长远来看有利于公司的发展。 影视业务方面，2018年公司将有《香蜜沉沉烬如霜》、《西夏死书》、《严世番新青年》、《火如歌》、《半生》 》、《愿望》等多部优质精品剧上线，无论是数量还是质量都有望超越17年。 游戏业务继续稳步推进。 Q2、Q3公司最重要的游戏项目密集公测带来催化剂，如3月份的《轮回决》、4月份的《完美国际》、6-8月份的《完美世界》。 总体来看，公司Q3-Q4游戏销量和利润有望迎来快速增长。 纵观全年，我们认为公司今年业绩有望继续高速增长。

维持盈利预测不变，重申“买入”评级。 我们维持盈利预测不变。 预计2017-19年归属母净利润分别为15.1亿元、18.7亿元、22.3亿元，EPS分别为1.15、1.42、1.70元/股，对应25、21、是 2017-19 年市盈率的 17 倍。 。 我们认为，公司股价受前期资产处置及协议转让事件影响过大。 同时完美世界游戏公司在哪上市，短期来看，我们认为公司2018年的游戏及影视业务在重量级产品密集推出的带动下将有爆发式的表现。 长期来看，我们看好公司在游戏和影视领域的行业地位，以及通过集团资产互动构建的娱乐生态系统应享有较高的估值溢价，给予“买入”评级是重申！